Sự khác nhau giữa thanh khoản và thanh toán
NộI Dung:
Show Đây là hai thông số quyết định việc đầu tư có mang lại lợi ích hay không. Điều này là do đây là các biện pháp liên quan và giúp các nhà đầu tư xem xét kỹ lưỡng tình hình tài chính và vị thế của công ty. Đối với một người bình thường, tính thanh khoản và khả năng thanh toán là một và giống nhau, nhưng có một ranh giới khác biệt giữa hai yếu tố này. Vì vậy, hãy xem qua bài viết được cung cấp cho bạn, để hiểu rõ về hai điều này. Phân loại theo tính thanh khoảnSửa đổiTrong kế toán, tài sản lưu động được chia làm năm loại và được sắp xếp theo tính thanh khoản từ cao đến thấp như sau: tiền mặt, đầu tư ngắn hạn, khoản phải thu, ứng trước ngắn hạn, và hàng tồn kho. Tiền mặt có tính thanh khoản cao nhất, luôn luôn dùng được trực tiếp để thanh toán, lưu thông, tích trữ. Còn hàng tồn kho có tính thanh khoản thấp nhất vì phải trải qua giai đoạn phân phối và tiêu thụ để chuyển thành khoản phải thu, rồi từ khoản phải thu sau một thời gian mới chuyển thành tiền mặt. 1. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là gì?Trước khi đến với cách đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, chúng ta cần hiểu được khái niệmnó là gì? Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là năng lực về tài chính mà doanh nghiệp có được để đáp ứng nhu cầu thanh toán tất cả các khoản nợ ngắn và dài hạn cho các cá nhân, tổ chức có quan hệ cho doanh nghiệp vay hoặc nợ. Một doanh nghiệp có khả năng thanh toán cao, chứng tỏ doanh nghiệp có năng lực tài chính tốt, đảm bảo khả năng chi trả tốt các khoản nợ của doanh nghiệp. Nếu khả năng thanh toán thấp, điều đó cho thấy doanh nghiệp gặp vấn đề về tài chính và có nhiều rủi ro dẫn đến mất khả năng thanh toán trong tương lai. Về lâu dài, nếu doanh nghiệp không thể thanh toán các khoản nợ, có thể dẫn đến việc phá sản. Một doanh nghiệp có khả năng thanh toán cao, chứng tỏ doanh nghiệp có năng lực tài chính tốt Tính thanh khoản là gì?Tính thanh khoản (hay trong tiếng anh là Liquidity) là một thuật ngữ dùng trong tài chính để thể hiện mức độ linh hoạt của một tài sản khi được thực hiện giao dịch, mua bán trên thị trường mà hầu như không làm ảnh hưởng đến giá thị trường của tài sản đó. Ở đây mức độ linh hoạt của một tài sản được hiểu là khả năng chuyển đổi thành các loại tài sản có giá hay tiền tệ của tài sản đó. Một tài sản được xem là có tính thanh khoản cao thường có đặc trưng là được mua bán nhanh chóng mà giá không bị chênh lệch đáng kể với số lượng giao dịch lớn. Một ví dụ điển hình có thể kể đến là tiền mặt bởi đây là một loại tài sản có tính thanh khoản cao nhất có thể dùng để “bán” mà hầu như không thay đổi về mặt giá trị. Bên cạnh đó, các tài sản khác như máy móc, bất động sản, nhà máy,… có tính thanh khoản thấp hơn. Để có thể mua bán, chuyển đổi các tài sản này thành tiền mặt đòi hỏi phải mất một thời gian nhất định để tìm người giao dịch có nhu cầu phù hợp. Thanh khoản là gì?Thanh khoản là một khái niệm trong lĩnh vực tài chính. Tính thanh khoản tiếng anh gọi là Liquidity, chỉ mức độ lưu động (hay còn gọi là tính lỏng) của một sản phẩm/tài sản bất kì có thể được mua vào hoặc bán ra trên thị trường mà giá thị trường của nó không bị ảnh hưởng nhiều. Hiểu một cách đơn giản, tính thanh khoản là thuật ngữ dùng để chỉ khả năng chuyển đổi thành tiền mặt của một tài sản hoặc một sản phẩm. Ví dụ tiền mặt là tài sản có tính thanh khoản cao nhất bởi nó có thể dùng để “bán” (đổi lấy hàng hóa/dịch vụ) mà giá trị hầu như không thay đổi. Còn các tài sản khác như bất động sản, nhà máy, máy móc... có tính thanh khoản thấp hơn vì để chuyển đổi các tài sản này thành tiền mặt phải mất một thời gian rất dài. Ý nghĩa của thanh khoảnTính thanh khoản cho thấy sự linh hoạt và an toàn của một tài sản/thị trường:
1. Rủi ro thanh khoảnKhả năng thanh toán là khả năng của một công ty, công ty hoặc thậm chí một cá nhân có thể thanh toán các khoản nợ của mình mà không bị tổn thất nghiêm trọng. Ngược lại, rủi ro thanh khoản bắt nguồn từ sự thiếu tính thị trường của một khoản đầu tư không thể mua hoặc bán đủ nhanh để ngăn ngừa hoặc giảm thiểu thua lỗ. Nó thường được phản ánh trong chênh lệch giá mua-bán rộng bất thường hoặc biến động giá lớn. Kiến thức phổ biến là kích thước chứng khoán hoặc tổ chức phát hành chứng khoán càng nhỏ thì rủi ro thanh khoản càng lớn. Rủi ro thanh khoản xảy ra khi một nhà đầu tư cá nhân, doanh nghiệp hoặc tổ chức tài chính không thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn của mình. Nhà đầu tư hoặc tổ chức có thể không thể chuyển tài sản thành tiền mặt mà không từ bỏ vốn và thu nhập do thiếu người mua hoặc thị trường không hiệu quả. Rủi ro thanh khoản trong các tổ chức tài chính: Các tổ chức tài chính phụ thuộc vào khoản tiền đi vay ở một mức độ đáng kể, vì vậy họ thường được xem xét kỹ lưỡng để xác định xem liệu họ có thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ của mình hay không mà không nhận ra những thiệt hại lớn, có thể là thảm khốc. Do đó, các tổ chức phải đối mặt với các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt và các bài kiểm tra căng thẳng để đo lường sự ổn định tài chính của họ. Rủi ro thanh khoản trong các công ty: Các nhà đầu tư, nhà quản lý và chủ nợ sử dụng các tỷ lệ đo lường khả năng thanh khoản khi quyết định mức độ rủi ro trong một tổ chức. Họ thường so sánh các khoản nợ ngắn hạn và tài sản lưu động được liệt kê trên báo cáo tài chính của công ty. Nếu một doanh nghiệp có quá nhiều rủi ro về thanh khoản, thì doanh nghiệp đó phải bán tài sản của mình, mang lại doanh thu bổ sung, hoặc tìm một cách khác để giảm sự chênh lệch giữa tiền mặt khả dụng và các nghĩa vụ nợ của mình. 1. Tài sản thanh khoản là gì?Trong tiếng anh thì tài sản thanh khoản được biết đến với tên gọilà Liquid Asset. Đồng thời thì khái niệm về tài sản thanh khoản là tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt trong một khoảng thời gian ngắn. Tài sản thanh khoản bao gồm những thứ như tiền mặt, các công cụ thị trường tiền tệ và chứng khoán thị trường. Cả cá nhân và doanh nghiệp đều có thể quan tâm đến việc theo dõi tài sản thanh khoản như một phần giá trị ròng của họ. Đối với mục đích của kế toán tài chính, tài sản thanh khoản của một công ty được báo cáo trên bảng cân đối kế toán dưới dạng tài sản thanh khoản . Có thể hiểu nội dung này bằng ví dụ như sau: trong quá trình hoạt động chứng khoán thì phần tiền mặt có tính thanh khoản cao, vì theo như tác giả tìm hiểu thì nó thường có thể được “bán” với giá trị gần như không thay đổi. Trên cơ sở quy định của pháp luật hiện hành thì đối với những loại hình chứng khoán hay các khoản nợ, khoản phải thu… có tính thanh khoản cao nếu chúng khả năng đổi thành tiền mặt dễ dàng. Trong kế toán tài chính, bảng cân đối kế toán phân chia tài sản theo hiện tại và dài hạn với phương pháp phân cấp phù hợp với khả năng thanh khoản. Tài sản hiện tại của công ty là tài sản mà công ty tìm kiếm để chuyển đổi tiền mặt trong khoảng thời gian một năm. Tài sản thanh khoản có khung thời gian chuyển đổi thanh khoản khác nhau tùy thuộc vào loại tài sản. Tiền mặt tại quỹ được coi là loại tài sản có tính thanh khoản cao nhất vì bản thân nó là tiền mặt. Tiền mặt là giá thầu hợp pháp mà một cá nhân hoặc công ty có thể sử dụng để thanh toán các nghĩa vụ trách nhiệm. Các khoản tương đương tiền và chứng khoán thị trường theo tiền mặt là các khoản đầu tư có thể được giao dịch thành tiền mặt trong thời gian rất ngắn, thường là ngay trên thị trường mở. Các tài sản thanh khoản khác cũng có thể bao gồm các khoản phải thu và hàng tồn kho. Trên bảng cân đối kế toán, tài sản trở nên kém thanh khoản hơn theo thứ bậc của chúng. Do đó, phần tài sản dài hạn của bảng cân đối kế toán bao gồm tài sản không có tính thanh khoản. Những tài sản này được kỳ vọng sẽ chuyển đổi thành tiền mặt trong một năm hoặc hơn. Các khoản đầu tư vào đất đai, bất động sản, thiết bị và máy móc được coi là những loại tài sản không có tính thanh khoản vì chúng mất thời gian để chuyển đổi thành tiền mặt, có thể phát sinh chi phí để chuyển chúng thành tiền mặt và chúng hoàn toàn có thể không chuyển đổi thành tiền mặt.Nhiều tài sản dài hạn, không có tính thanh khoản cao thường cần cân nhắc khấu hao vì chúng không được kỳ vọng sẽ dễ dàng bán lấy tiền mặt và giá trị của chúng ngày càng giảm trong thời gian sử dụng. |
