Trần lãi suất cho vay ngân hàng nhà nước mới nhất năm 2022

Lan Hương   -   Thứ tư, 29/12/2021 14:28 [GMT+7]

Ngân hàng Nhà nước đang chịu áp lực rất lớn để duy trì lãi suất ổn định. Xu hướng điều hành lãi suất năm 2022 của Ngân hàng Nhà nước sẽ ra sao?

Lãi suất năm 2022 sẽ được Ngân hàng Nhà nước điều hành ra sao

Bàn về lãi suất, trao đổi với phóng viên, ông Phạm Chí Quang, Phó Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ [Ngân hàng Nhà nước] cho biết mặt bằng lãi suất cho vay có xu hướng giảm dần trong những năm qua. 

Năm 2020, mặt bằng lãi suất cho vay giảm bình quân khoảng 1%/năm. Số liệu cập nhật nhất là tháng 11.2021, lãi suất giảm 0,82%.

Như vậy, xu hướng lãi suất cho vay giảm liên tục, trong bối cảnh tính chung từ đầu năm 2020 đến nay, NHNN đã 3 lần điều chỉnh giảm đồng bộ các mức lãi suất với tổng mức giảm tới 1,5 đến 2,0%/năm lãi suất điều hành [là một trong các ngân hàng trung ương có mức cắt giảm lãi suất điều hành lớn nhất trong khu vực], giảm 0,6 đến 1,0%/năm trần lãi suất tiền gửi; giảm 1,5%/năm trần lãi suất cho vay đối với các lĩnh vực ưu tiên. Đồng thời chỉ đạo các tổ chức tín dụng tiết kiệm chi phí, giảm mạnh lãi suất cho vay, đặc biệt là các lĩnh vực ưu tiên.

Năm 2021, mặt bằng lãi suất được giữ ổn định để lãi suất cho vay giảm.

Theo ông Phạm Chí Quang, với 5 lĩnh vực ưu tiên, trần lãi suất cho vay VND mà Ngân hàng Nhà nước quy định là 4,5%. Lãi suất thực mà các ngân hàng đang cho vay bình quân khoảng 4,3%. Con số này thấp hơn khá nhiều so với trần NHNN đề ra, mức này thấp hơn khá nhiều mặt bằng chung lãi suất cho vay của các nước Asean+4. Đối với các nước có nền kinh tế tương đồng thì lãi suất thấp hơn nhiều, phù hợp với điều kiện kinh tế Việt Nam.

Ông Phạm Chí Quang, Phó Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ [Ngân hàng Nhà nước] cho biết: "Trong điều kiện cho phép, NHNN điều hành ổn định lãi suất, chỉ đạo các tổ chức tín dụng tiết giảm chi phí để có cơ sở giảm lãi suất cho vay để hỗ trợ nền kinh tế". Ảnh TL

Câu hỏi đặt ra là "Xu hướng điều hành lãi suất năm 2022 của NHNN sẽ ra sao? Giải pháp mà Ngân hàng Nhà nước thực hiện là gì?"

Ông Phạm Chí Quang cho biết với định hướng lạm phát như hiện nay, áp lực lạm phát trên phạm vi toàn cầu đang tăng, hệ số xuất nhập khẩu của Việt Nam hiện chiếm đến 200% GDP, áp lực lạm phát nhập khẩu khá cao. Việc duy trì mặt bằng lãi suất không thay đổi cũng là áp lực lớn với ngành ngân hàng.

Việc thay đổi chính sách của Ngân hàng trung ương lớn trên thế giới cũng là áp lực đối với Việt Nam.

Hầu hết Ngân hàng trung ương trên thế giới có xu hướng thu hẹp chính sách tiền tệ, tăng lãi suất. Cụ thể, Fed cho biết có khả năng thu hẹp nới lỏng định lượng và tăng 3 lần trong năm 2022. Fed đã xác thực lạm phát là hiện hữu thay vì quan điểm cho rằng "lạm phát chỉ là nhất thời" như trước đây.

Theo dõi của NHNN, trong năm qua có tổng cộng 118 đợt tăng lãi suất và 16 lượt giảm lãi suất trên toàn cầu. Mới đây, một trong 7 ngân hàng trung ương trong nhóm G7 là Ngân hàng trung ương Anh [BOE] tăng lãi suất. Đây là điều khá bất ngờ và điều này tác động lớn đến ngân hàng các nước đang phát triển, trong đó có Việt Nam, tạo áp lực cho Ngân hàng Nhà nước duy trì lãi suất ổn định. Tuy nhiên tác động của dịch COVID-19 là rất lớn.

Theo Phó Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ [Ngân hàng Nhà nước], năm 2022 dựa trên kinh tế vĩ mô, diễn biến lạm phát, trong điều kiện cho phép, NHNN điều hành ổn định lãi suất, chỉ đạo các tổ chức tín dụng tiết giảm chi phí để có cơ sở giảm lãi suất cho vay để hỗ trợ nền kinh tế.

Lãi suất ngân hàng nào cao nhất hiện nay? 

Theo khảo sát tại các ngân hàng thương mại, trong tháng 12.2021, lãi suất tiết kiệm cao nhất kì hạn 12 tháng vào khoảng 6,8 -7,4%/năm.

Lãi suất ngân hàng cao nhất trên thị trường hiện nay thuộc về Nam A Bank với mức 7,4% cho kì hạn 16 tháng, 24 tháng và 36 tháng đối với tiền gửi tiết kiệm trực tuyến. Lãi suất ngân hàng cao nhất kì hạn 12 tháng cũng là Nam A Bank với mức 7,2%.

Xếp thứ hai trong bảng so sánh lãi suất ngân hàng cao nhất là SCB với mức lãi suất 7,15% cho kì hạn 18 tháng. 

Mức lãi suất ngân hàng cao nhất ở kì hạn 6 tháng hiện nay là GPBank với mức lãi suất là 6,5% và lĩnh lãi cuối kì.

Ở kỳ hạn 3 tháng, PVcomBank, SCB, GPBank đang niêm yết lãi suất cao nhất hệ thống ngân hàng với mức lãi suất 4%/năm.

Lãi suất cao nhất kì hạn 1 tháng là 4% thuộc về PVcomBank, SCB, GPBank.

4 ngân hàng Big4 là Agribank, VietinBank, BIDV, Vietcombank đồng loạt có mức lãi suất cao nhất là 5,5-5,6%/năm cho kỳ hạn 12 tháng trở lên.

Thùy Dương/BNEWS/TTXVN 16:10' - 16/03/2022

BNEWS NHNN vừa có các văn bản trả lời kiến nghị cử tri tại các tỉnh Bạc Liêu, Yên Bái, Tp. Hồ Chí Minh, Hải Phòng về giảm lãi suất vốn vay ngân hàng, nới lỏng điều kiện cho vay với các khoản vay mới.

Ngân hàng Nhà nước cho biết, cơ quan này đang triển khai xây dựng Kế hoạch hành động thực hiện Nghị quyết 11/NQ-CP của Chính phủ về Chương trình phục hồi và phát triển kinh tế - xã hội. Theo đó, sẽ phấn đấu giảm lãi suất cho vay khoảng 0,5% - 1% trong 2 năm 2022 và 2023, nhất là đối với lĩnh vực ưu tiên.

Trong thời gian tới, Ngân hàng Nhà nước cho biết sẽ tiếp tục chỉ đạo các tổ chức tín dụng. cố gắng tiết giảm chi phí hoạt động để tiếp tục giảm lãi suất; tiếp tục rà soát cơ chế, thủ tục cho vay phù hợp hơn với thực tiễn thị trường và tình hình mới, nhưng vẫn đảm bảo chất lượng tín dụng, an toàn hệ thống để hỗ trợ các doanh nghiệp được vay vốn ngân hàng thuận lợi, góp phần tháo gỡ khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.

ề đề nghị nới lỏng điều kiện cho vay, Ngân hàng Nhà nước cho biết, các giải pháp đặc thù ngành ngân hàng đã và đang triển khai thời gian qua là nhằm tháo gỡ khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh trong bối cảnh dịch bệnh COVID-19. Tuy nhiên, mục tiêu xuyên suốt và nhất quán của chính sách tiền tệ là phải đảm bảo kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, thị trường tiền tệ và an toàn hoạt động của các tổ chức tín dụng. Bởi vậy, việc quy định các điều kiện cấp tín dụng là cần thiết để đảm bảo chất lượng tín dụng, kiểm soát nợ xấu phát sinh và cần cân nhắc hết sức kỹ lưỡng việc nới lỏng các điều kiện này. Ngân hàng Nhà nước đã chỉ ra minh chứng cho điều này là cuộc khủng hoảng nợ dưới chuẩn tại Mỹ năm 2007, bắt nguồn từ việc trong giai đoạn 2003-2005, các ngân hàng tại Mỹ đã hạ chuẩn cho vay, mở rộng tín dụng đến những người vay không đảm bảo điều kiện vay vốn [người vay dưới chuẩn]. Lượng nợ xấu tích tụ khi người vay dưới chuẩn không thể trả nợ sau đó đã khiến nhiều ngân hàng phá sản từ cuối năm 2006, tác động lan truyền trên toàn hệ thống và dẫn đến khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007-2008. Do vậy, để tăng khả năng tiếp cận vốn, ngoài những giải pháp từ ngành ngân hàng, cần có sự phối hợp đồng bộ từ các chính sách khác về tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh theo chủ trương của Quốc hội, Chính phủ. Ngân hàng Nhà nước cho rằng, khi hoạt động sản xuất kinh doanh được khơi thông, phương án kinh doanh khả thi, sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp tiếp cận vốn”. Theo Ngân hàng Nhà nước, trước tác động tiêu cực của dịch COVID-19, Ngân hàng Nhà nước đã nhanh chóng, kịp thời triển khai các giải pháp tháo gỡ khó khăn cho hoạt động  sản xuất kinh doanh, hỗ trợ doanh nghiệp, người dân chịu thiệt hại bởi dịch COVID-19 thuộc mọi ngành nghề, lĩnh vực, trong đó có chính sách giảm lãi suất. Theo đó, Ngân hàng Nhà nước đã giảm nhanh và mạnh các mức lãi suất điều hành [1,5-2%/năm] ngay trong năm 2020 [thuộc nhóm các ngân hàng Trung ương giảm lãi suất nhanh và mạnh nhất khu vực] và giữ lãi suất điều hành ở mức thấp trong năm 2021 nhằm giảm chi phí tiếp cận vốn, tạo điều kiện cho tổ chức tín dụng giảm lãi suất cho vay. Ngân hàng Nhà nước cũng chỉ đạo các tổ chức tín dụng. tiết giảm tối đa các loại chi phí, điều chỉnh kế hoạch kinh doanh, chỉ tiêu lợi nhuận để tập trung giảm lãi suất cho vay đối với dư nợ hiện hữu và các khoản cho vay mới. Nhờ đó, mặt bằng lãi suất cho vay giảm khoảng 1%/năm trong năm 2020 và 0,82%/năm trong năm 2021. Đặc biệt. bằng chính nguồn lực tài chính của mình, hệ thống các tổ chức tín dụng.  đã thực hiện miễn giảm lãi, phí, tham gia công tác an sinh xã hội, với tổng số tiền lên tới gần 40.000 tỷ đồng./.

THE STATE BANK OF VIETNAM ____ No. 03/2022/TT-NHNN

THE SOCIALIST REPUBLIC OF VIETNAM Independence - Freedom - Happiness ____________________ Hanoi, May 20, 2022

CIRCULAR

Guiding commercial banks to implement interest rate support according to the Government's Decree No. 31/2022/ND-CP dated May 20, 2022 on interest rate support from the State budget for loans of enterprises, cooperatives, business households

___________

Pursuant to the Law on the State Bank of Vietnam dated June 16, 2010;

Pursuant to the Law on Credit Institutions dated June 16, 2010 and the Law Amending and Supplementing a Number of Articles of the Law on Credit Institutions dated November 20, 2017;

Pursuant to the National Assembly's Resolution No. 43/2022/QH15 dated January 11, 2022, on fiscal and monetary policies in support of the socio-economic recovery and development program;

Pursuant to the Government's Decree No. 31/2022/ND-CP dated May 20, 2022, on interest rate support from the State budget for loans of enterprises, cooperatives and business households;

Pursuant to the Government's Decree No. 16/2017/ND-CP dated February 17, 2017, defining the functions, tasks, powers and organizational structure of the State Bank of Vietnam;

At the proposal of the Director of the Credit Department for Economic Sectors;

The Governor of the State Bank of Vietnam promulgates the Circular guiding commercial banks to implement interest rate support according to the Government's Decree No. 31/2022/ND-CP dated May 20, 2022, on interest rate support from the State budget for loans of enterprises, cooperatives and business households.

Article 1. Scope of regulation and subjects of application

1. Scope of regulation: This Circular provides guidance on commercial banks' interest rate support for customers according to the Government's Decree No. 31/2022/ND-CP dated May 20, 2022, on interest rate support from the State budget for loans of enterprises, cooperatives and business households.

2. Subjects of application: Commercial banks, customers as prescribed in Clauses 1 and 2, Article 2 of the Decree No. 31/2022/ND-CP; other relevant organizations and individuals.

Article 2. Principles of lending with interest rate support

Commercial banks shall provide loans with interest rate support in accordance with current laws on lending activities of credit institutions and foreign bank branches to customers, as prescribed in the Decree No. 31/2022/ND-CP, this Circular and relevant laws.

Article 3. Methods of interest rate support

By the payment deadline of each interest payment term, commercial banks may provide interest rate support to customers by one of the following methods:

1. Directly reducing the customer's loan interest amount that is equal to the loan interest amount provided with interest rate support.

2. Collecting the entire loan interest from the customer in the period and refund the customer the loan interest amount provided with interest rate support on the same day of interest collection. In cases where the collection of loan interest in the period is performed after working hours of commercial banks, the refund may be done on the next day.

Article 4. Determination and notification of interest rate support limits for each commercial bank

1. Commercial banks shall register their plans to support interest rates from the state budget for two years of 2022 and 2023, and detailed plans for each year in accordance with the provisions of Point b, Clause 1, Article 7 of Decree No. 31/2022/ND-CP.

2. In cases where the total amount of interest rate support stated in the registered plans in 2022 and 2023 of commercial banks is less than or equal to VND 40,000 billion, the State Bank of Vietnam shall determine the interest rate support limit for each commercial bank as registered.

3. In cases where the total amount of interest rate support stated in the registered plans in 2022 and 2023 of commercial banks is greater than VND 40,000 billion, the State Bank of Vietnam shall determine the interest rate support limit for each commercial bank as follows:

a] The limit for the 02 years of 2022 and 2023 is equal to the product between VND 40,000 billion and the proportion of outstanding loans as of December 31, 2021 of each commercial bank on the total loan balance of commercial banks registering their plans to support interest rates, but shall not exceed the amount of interest rate support stated in the registered plan of each commercial bank as determined following the formula prescribed in Appendix 01 to this Circular;

b] Based on the limit for the 02 years of 2022 and 2023 determined in accordance with the provisions at Point a of this Clause, the State Bank of Vietnam shall determine the interest rate support limit in 2022 for each commercial bank, which is equal to the amount of interest rate support stated in the 2022 registered plan. In cases where the amount of interest support stated in the 2022 registered plan is greater than or equal to the determined limit for the two years of 2022 and 2023, the limit of interest rate support in 2022 shall be equal to the limit determined for the 02 years of 2022 and 2023.

The limit determined for 2023 shall be equal to the limit determined for the 02 years of 2022 and 2023 minus the limit determined for 2022.

4. While there is no decision on allocation of central budget funding for supplementing the 2022 public investment plan of the Prime Minister in accordance with the provisions at Point a, Clause 2, Article 7 of the Decree No. 31/2022/ND-CP and Clause 5 of this Article, the State Bank of Vietnam shall notify the commercial banks of the expected interest rate support limit in 2022 in line with the limits specified in Clauses 2 and 3 of this Article.

5. Based on the Prime Minister's decisions on allocation of central budget funding for supplementing the 2022 public investment plan and allocation of the 2023 public investment plan, the State Bank of Vietnam Nam shall notify the interest rate support limits in 2022 and 2023 for each commercial bank, and at the same time send the notices to the Ministry of Finance, the Ministry of Planning and Investment for coordination in implementation.

6. Based on the written approval of the competent authority for the transfer of remaining State budget funding source of 2022 to 2023 in accordance with the provisions of Point dd, Clause 2, Article 7 of the Decree No. 31/2022/ND-CP, the State Bank Vietnam shall notify commercial banks that the interest rate support estimate amount in 2022 will be transferred to 2023, and at the same time send the notices the Ministry of Finance for coordination in implementation.

7. In the third quarter of 2023, in case of necessity, based on the reports of commercial banks in accordance with Appendix 04 to this Circular, the State Bank of Vietnam shall consider the adjustment of interest rate support amounts among commercial banks on the principle of transferring from the banks that do not need to fully use the support amount [if any] to the commercial banks that need an additional amount [if any]. In cases where the demand for additional amount is larger than the amounts that are not fully used, the State Bank of Vietnam shall allocate the support amount to commercial banks that need an additional amount based on the results of such commercial banks' deployment of interest rate support until the end of June 2023.

Article 5. Management of commercial banks' interest rate support limits

1. The total amount of commercial banks providing interest rate support and requesting the state budget to cover interest rate support in each year must not exceed the interest rate support limit announced in such year.

2. Commercial banks provide interest rate support to clients in the order prioritizing the time the interest is paid within the announced interest rate support limit, whichever comes first. In case during the interest rate support process, the remaining interest rate support amount is not enough to support interest payment obligations at the same time of debt repayment, the commercial banks shall provide interest rate support in the order that the clients who have signed the loan agreements should be supported first, and officially announce that on the website of such commercial banks.

3. Based on the results of supporting clients with their interest rates, each commercial bank shall make a public announcement on its website and report to the State Bank of Vietnam the time to stop providing interest rate support in accordance with Clause 6, Article 3 of the Decree No. 3 1/2022/ND-CP.

4. In cases where the commercial bank is notified of the additional interest rate support amount as prescribed in Clause 7, Article 4 of this Circular, the commercial bank shall officially announce on its website and continue to provide interest rate support for clients from the date the State Bank of Vietnam sends a notice.

5. Commercial banks shall round off the amount of interest rate support in accordance with the provisions of the Decree No. 31/2022/ND-CP and this Circular.

Article 6. Accounting

1. Commercial banks shall make accounting entries for interest rate support loans and interest rate support payments in accordance with the provisions of the Decree No. 31/2022/ND-CP, this Circular, and relevant legal documents.

2. For the supported loan interest amount that must be withdrawn from the clients in accordance with Article 9 of the Decree No. 31/2022/ND-CP, commercial banks shall record the interest receivable from the clients. In cases where it is assessed that the amount cannot be withdrawn, commercial banks shall comply with the current law provisions on financial regime applicable to credit institutions and foreign bank branches.

Article 7. Information and reporting regime

1. Periodically on the 20th of every month, commercial banks shall report to the State Bank of Vietnam [through the Credit Department for Economic Sectors] the results of interest rate support in accordance with Appendix 02 to this Circular, which must be consistent with the reported data made using the forms specified in the Decree No. 31/2022/ND-CP.

2. Before the 20th of October, November, and December of 2022 [when the data of September, October and November 2022 respectively shall be reported], commercial banks shall report to the State Bank of Vietnam [through the Credit Department for Economic Sectors] the expected interest rate support amount to be transferred from 2022 to 2023 in accordance with Appendix 03 to this Circular.

3. Before July 20, 2023, commercial banks shall report in writing to the State Bank of Vietnam [through the Credit Department for Economic Sectors] their expected interest rate support until the end of 2023 in accordance with Appendix 04 to this Circular.

Article 8. Responsibilities of commercial banks

1. Issue documents guiding the implementation of interest rate support as prescribed in the Decree No. 31/2022/ND-CP and this Circular for uniform implementation throughout the system, which shall at least mention the following contents:

a] The contents of interest rate support in the loan agreement, amendments to the loan agreement, the written debt receipt between the commercial bank and the client;

b] The content of the agreement between the commercial bank and the client on measures to withdraw the supported amount in accordance with Article 9 of the Decree No. 31/2022/ND-CP.

2. Determining and clearly stating the purpose of using loans in accordance with the provisions of Clause 2, Article 2 of the Decree No. 31/2022/ND-CP in the loan agreement or the amendments to the loan agreement or the written debt receipt document between the commercial bank and the client.

3. Providing interest rate support in accordance with the provisions of the Decree No. 31/2022/ND-CP and this Circular. In cases of refusing to provide interest rate support, a written notice must be given to the client.

4. Inspecting and supervising the use of loans in line with the purpose of using interest-supported loans.

5. Monitoring, keeping records, making separate accounting entries and statistics of loans eligible for interest rate support in accordance with the provisions of the Decree No. 31/2022/ND-CP and this Circular.

6. Disseminating and popularizing interest rate support policies at commercial banks in accordance with the Decree No. 31/2022/ND-CP and this Circular.

7. Officially announcing on the websites of commercial banks the time to stop providing interest rate support.

Article 9. Responsibilities of units under the State Bank of Vietnam

1. The Credit Department for Economic Sectors shall:

a] Act as the focal point to monitor the results of commercial banks' interest rate support and advise the Governor of the State Bank of Vietnam to implement the contents specified at Points a, b, d, dd, e, Clause 1, Article 10 of the Decree No. 31/2022/ND-CP;

b] Join the inter-sectoral interest rate support working group as prescribed at Point dd, Clause 1, Article 10 of the Decree No. 31/2022/ND-CP.

2. The Monetary Policy Department shall:

a] Coordinate with the Credit Department for Economic Sectors to handle problems arising during the implementation of the Decree No. 31/2022/ND-CP and this Circular;

b] Join the inter-sectoral interest rate support working group as prescribed at Point dd, Clause 1, Article 10 of the Decree No. 31/2022/ND-CP.

3. The Department of Finance and Accounting shall:

a] Provide guidance on accounting issues related to providing, paying and settling interest-supported loans and withdrawing supported amounts as prescribed in the Decree No. No. 31/2022/ND-CP and this Circular;

b] Coordinate with the Credit Department for Economic Sectors to handle problems arising during the implementation of the Decree No. 31/2022/ND-CP and this Circular;

c] Join the inter-sectoral interest rate support working group as prescribed at Point dd, Clause 1, Article 10 of the Decree No. 31/2022/ND-CP.

4. The Monetary Forecasting and Statistics Department shall:

a] Coordinate with the Credit Department for Economic Sectors to handle problems arising during the implementation of the Decree No. 31/2022/ND-CP and this Circular;

b] Join the inter-sectoral interest rate support working group as prescribed at Point dd, Clause 1, Article 10 of the Decree the No. 31/2022/ND-CP.

5. The Banking Supervision Agency shall:

a] Inspect and supervise interest-supported loans provided by commercial banks in accordance with regulations;

b] Coordinate with the Credit Department for Economic Sectors to handle problems arising during the implementation of the Decree No. 31/2022/ND-CP and this Circular;

c] Join the inter-sectoral interest rate support working group as prescribed at Point dd, Clause 1, Article 10 of the Decree No. 31/2022/ND-CP.

6. The Department of Information and Communication shall:

a] Inform and disseminate interest rate support policies as prescribed in the Decree No. 31/2022/ND-CP and this Circular;

b] Coordinate with the Credit Department for Economic Sectors to handle problems arising during the implementation of the Decree No. 31/2022/ND-CP and this Circular;

7. Branches of the State Bank of Vietnam in provinces and centrally-run cities shall:

a] Monitor the situation and results of the implementation of interest rate support provided by branches of commercial banks in their respective localities, report arising problems and propose solutions thereto to the Governor of the State Bank of Vietnam, the Chairpersons of People's Committees of provinces and centrally-run cities;

b] Inspect and supervise interest-supported loans provided by commercial banks and branches of commercial banks in their respective localities in accordance with regulations, report arising problems and propose solutions thereto to the Governor of the State Bank of Vietnam;

c] Make reports to, and request the People's Committees of provinces and municipalities to direct local competent authorities to coordinate with the commercial banks to withdraw the supported amounts in accordance with Clause 3, Article 9 of the Decree No. 31/2022/ND-CP.

Article 10. Provisions of implementation

This Circular takes effect from May 20, 2022.

Article 11. Organization of implementation

The Chief of SBV Office, the Director of the Credit Department for Economic Sectors and the heads of units under the State Bank of Vietnam and commercial banks shall be responsible for the implementation of this Circular./.

For the Governor

The Deputy Governor

DAO MINH TU

[Issued together with Circular No. 03/2021/TT-NHNN dated May 20, 2022 of the Governor of the State Bank of Vietnam]

DETERMINATION OF THE INTEREST RATE SUPPORT LIMIT FOR COMMERCIAL BANKS

Step 1: Determine the interest rate support limit for each commercial bank in 2022 and 2023 based on the proportion of outstanding loans:

Ii = 40,000 x Ci /∑Ci [VND billion]

Step 2: In cases where the amount of interest rate support stated in the commercial bank's registered plan is less than or equal to the limit determined in Step 1, the interest rate support limit for such commercial bank shall be determined in accordance with the registered plan;

Step 3: In cases where the amount of interest rate support stated in the commercial bank's registered plan is larger than the limit determined in Step 1, the interest rate support limit for such commercial bank shall be determined as follows:

Iii = [40,000- Ii ] x Cii /∑Cii

Step 4: In cases where the amount of interest rate support as registered by the commercial bank is less than or equal to the limit determined in Step 3, the interest rate support limit shall be determined in accordance with the registered plan;

Step 5: In cases where the amount of interest rate support stated in the commercial bank's registered plan is larger than the limit determined in Step 3, the limit shall be re-determined using the formula mentioned in Step 3 and Step 4 until it reaches VND 40,000 billion.