Option la gì
VNREBATES Show
05.09.2020, 15:30 • 17 phút đọc Option hay Quyền chọn là một công cụ phái sinh ngoài mục tiêu ban đầu là giảm thiểu rủi ro cho các công cụ tài chính cơ sở, giao dịch Option cũng mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Mặc dù Option (quyền chọn) – một công cụ phái sinh còn khá mới mẻ ở thị trường Việt Nam nhưng thực chất giao dịch quyền chọn rất phát triển trên thị trường toàn cầu như một công cụ tài chính hấp dẫn nhà đầu tư với tỷ suất lợi nhuận trên vốn cực kì cao cũng như khả năng quản lý rủi ro cực tốt cho các công cụ tài chính cơ bản. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cùng bạn tìm hiểu Option là gì? tại sao nhà đầu tư nên lựa chọn công cụ tài chính này và giao dịch quyền chọn diễn ra như thế nào? 1. Options (quyền chọn) là gì?Cũng giống như các công cụ phái sinh khác, mục tiêu của options là đem lại lợi ích tiềm năng cho các nhà đầu tư như một công cụ bảo hiểm giá, hay công cụ tìm kiếm lợi nhuận chênh lệch giá. Vậy Options (quyền chọn) được định nghĩa như thế nào ? Options là một công cụ cho phép người nắm giữ nó được mua (nếu là quyền chọn mua) hoặc bán (nếu là quyền chọn bán) một khối lượng nhất định hàng hóa với một mức giá xác định, và trong một thời gian nhất định. Các hàng hóa cơ sở này có thể là cổ phiếu, chỉ số cổ phiếu, trái phiếu, chỉ số trái phiếu, thương phẩm, tiền tệ, hay hợp đồng tương lai. Mặc dù khái niệm này có vẻ giống như hợp đồng tương lai, nhưng các nhà đầu tư mua hợp đồng quyền chọn không có nghĩa vụ phải thực hiện vị thế của họ. Về bản chất, Option chính là một hợp đồng mua bán thương mại và quyền chọn được thực hiện thông qua hình thức hợp đồng giao dịch mua bán, cho nên Options còn được xem là hợp đồng quyền chọn với các yếu tố cơ bản như sau:
Tính chất pháp lý Options được giao dịch dưới dạng hợp đồng vì vậy luôn có 2 bên cùng tham gia. Bên mua hợp đồng quyền chọn: sẽ phải trả một khoản phí hợp đồng, người mua có quyền thực hiện giao dịch phái sinh hoặc không sao cho phù hợp với lợi ích của mình nhất. Bên bán hợp đồng quyền chọn: sẽ được nhận một khoản phí hợp đồng từ bên mua, và phải có nghĩa vụ thực hiện hợp đồng với bên mua. 2. Phân loại Options (quyền chọn)2.1 Phân loại Options cơ bản – CALL OPTIONS và PUT OPTIONSVề cơ bản, hợp đồng quyền chọn có 2 loại đó là quyền chọn mua (CALL OPTIONS) cho phép người chủ sở hữu hợp đồng quyền được mua các tài sản bảo đảm và quyền chọn bán (PUT OPTIONS) cho họ quyền được bán chúng. Do đó, các nhà đầu tư thường mua quyền chọn mua khi họ dự đoán giá của tài sản cơ sở sẽ tăng và quyền chọn bán khi họ dự đoán giá của tài sản cơ sở sẽ giảm. Họ cũng có thể sử dụng các quyền chọn mua và bán – hy vọng giá sẽ ổn định – hoặc thậm chí kết hợp cả hai loại hợp đồng để có lợi cho họ dựa vào dự đoán của họ về sự biến động của thị trường.
Như trên, Options phải có 2 bên cùng tham gia thì mới có thể tạo thành hợp đồng, vì vậy hợp đồng CALL OPTIONS sẽ có 2 bên cùng tham gia là người mua CALL OPTIONS và người bán CALL OPTIONS. Tương tự như vậy, đối với hợp đồng PUT OPTIONS cũng sẽ có 2 bên cùng tham gia là người mua PUT OPTIONS và người bán PUT OPTIONS
2.2 Phân loại Options theo cách thức thực hiện quyền
Trong số các kiểu quyền chọn trên, quyền chọn kiểu Châu Âu (Europe Option) và kiểu Mỹ (American Option) là các kiểu thường gặp nhất. 2.3 Phân loại Options căn cứ vào tài sản cơ sở
3. Đặc điểm hợp đồng quyền chọn – Tại sao nên đầu tư hợp đồng quyền chọn3.1 Đặc điểm của Option (hợp đồng quyền chọn)Option là một công cụ giao dịch độc đáo và đa chiều cho phép bạn có được sự linh hoạt lớn trong quá trình đầu tư với những đặc điểm như sau:
Ngoài ra, mỗi hợp đồng Option đều bao gồm một số yếu tố cơ bản sau:
3.2 Tại sao nhà đầu tư lựa chọn giao dịch Options (quyền chọn)3.2.1 Suy đoán về thị trường tài chínhTương tự các hình thức giao dịch sản phẩm phái sinh khác, giao dịch quyền chọn được nhà đầu tư sử dụng để suy đoán liệu giá trị của một công cụ tài chính sẽ tăng hay giảm. Nếu giá của một tài sản dự kiến tăng, nhà đầu tư có thể thực hiện quyền chọn mua, cho phép người nắm giữ quyền chọn mua tài sản ở mức giá thấp hơn và bán tài sản đó để kiếm lợi nhuận khi giá tăng. Ngược lại, nhà đầu tư có thể thực hiện quyền chọn bán nếu một công cụ được dự đoán sẽ giảm giá, cho phép người nắm giữ quyền chọn mua công cụ đó khi giá giảm và bán với giá thỏa thuận cao hơn để kiếm lợi nhuận. 3.2.2 Phòng ngừa rủi ro cho các Quyền chọn Thị trường khácGiao dịch quyền chọn cũng là một công cụ hữu hiệu để phòng ngừa rủi ro cho những khoản đầu tư khác mà nhà đầu tư đã thực hiện trên thị trường. Ví dụ: Một nhà đầu tư có thể sử dụng giao dịch quyền chọn Ngoại hối để phòng ngừa rủi ro cho một vị thế mở trên thị trường Ngoại hối. Vì vậy, nếu nhà đầu tư thực hiện giao dịch mua đối với cặp tiền tệ USD/JPY, họ cũng có thể thực hiện quyền chọn bán đối với cặp tiền tệ đó như một phương tiện phòng ngừa rủi ro cho vị thế của mình. Trong trường hợp cặp tiền tệ này tăng giá trị, giao dịch mua sẽ sinh lời và hợp đồng quyền chọn sẽ không được thực hiện, nghĩa là chỉ phải trả chi phí giao dịch quyền chọn. Mặt khác, nếu cặp tiền tệ USD/JPY giảm giá, giao dịch mua có thể bị đóng và quyền chọn bán sẽ tạo ra lợi nhuận. 4. Giao dịch quyền chọn như thế nào ?Nhà giao dịch các hợp đồng option có thể là người mua hoặc là người bán, trong đó người mua option có
thể là mua hợp đồng call option hoặc put option. Người bán option cũng có thể bán hợp đồng call option hay put option. Quyết định mua hay bán một hợp đồng option dựa trên việc nhận định thị trường sẽ tăng giá hay giảm giá.
Mua một hợp đồng call option hay put option cho phép bạn có được lợi nhuận giả định là vô hạn nếu giá lên (đối với hợp đồng call option), nếu giá xuống (đối với hợp đồng put option). Tuy nhiên, giá của tài sản buộc phải chạy đủ xa để vượt qua mức phí bạn trả ban đầu. Bán một hợp đồng call option hay put option cho phép bạn có được lợi nhuận nếu giá giao ngay dưới giá thực hiện ( đối với hợp đồng call option) , nếu giá giao ngay trên giá thực hiện (đối với hợp đồng put option). Tuy nhiên, nếu giá giao ngay của tài sản cao hơn giá thực hiện ( đối với call options) và giá giao ngay thấp hơn giá thực hiện ( với put options) , bạn có thể mất nhiều tiền hơn là mức phí bạn nhận được khi bán option. Kết luậnMục đích ban đầu của công cụ phái sinh này là để phòng ngừa biến cố cho chủ sở hữu, đồng thời là người mua trong tương lai, tuy nhiên hình thức đầu tư này tiềm ẩn nhiều rủi ro. Quyền chọn (Option) cho phép giao dịch nhiều loại vị thế mà không cần phải thực sự sở hữu tài sản trong khi rủi ro trong các lệnh (vị thế) có thể rất phức tạp. Đầu cơ chênh lệch giá xuống bằng quyền chọn mua hay đầu cơ chênh lệch giá lên bằng quyền chọn mua là những chiến lược giao dịch phổ biến trong giao dịch option nói chung và có thể đem lại lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, trước khi quyết định giao dịch quyền chọn bạn nên xây dựng chiến lược giao dịch hợp lý, hiệu quả và thận trọng để có những lựa chọn phù hợp cho quyết định đầu tư của mình. Tổng hợp bởi Vnrebates Theo investopedia Tham gia Khoá học "VSA & VOLUME MASTER" giúp Trader lần theo dấu chân của “Cá mập" để giao dịch kiếm lợi nhuận trên 3 thị trường Forex, Crypto và Chứng khoán Risk Disclaimer: Bài viết thể hiện quan điểm và góc nhìn của cá nhân tác giả, chỉ có giá trị tham khảo về mặt thông tin, kiến thức và không có giá trị pháp lý về khuyến nghị đầu tư hay thay thế cho việc tư vấn tài chính nào tương đương. Bài viết không đảm bảo bất kỳ khoản lợi nhuận nào hay giảm thiểu rủi ro đầu tư nào cho chính độc giả. VnRebates không chịu trách nhiệm hay liên quan đến khoản đầu tư của độc giả khi sử dụng thông tin từ bài viết này. Bản quyền thuộc về đóng góp của tác giả. Bài viết nổi bật8 cách làm giàu nhanh cần ít vốn, bền vững từ con số 0Làm gì để giàu là câu hỏi được nhiều bạn trẻ quan tâm trong thời kỷ nguyên số hiện nay. VNRebates gợi ý đến bạn đọc 8 cách làm giàu nhanh, ít vốn và bền vững nhất hiện nay được nhiều người thực hiện thành công. Top 10 sàn Forex uy tín nhất tại Việt Nam và thế giớiHiện nay, trên thị trường Forex, có rất nhiều sàn giao dịch mở ra. Vì vậy, các trader mới bước vào thị trường Forex thường phân vân, không biết nên lựa chọn sàn giao dịch nào uy tín, tránh để bị mất tiền oan. Vậy nên, trong bài viết này, VnRebates sẽ chia sẻ danh sách top 10 sàn Forex uy tín nhất tại Việt Nam và thế giới hiện nay nhé. 10 cách đầu tư vàng tích trữ sinh lời hiệu quảVàng không chỉ là một trong những loại kim loại quý hiếm, mà nó còn là biểu tượng của sự giàu có và quyền lực. Ngoài ra, vàng còn là một loại tài sản luôn được ví như “bến đỗ” an toàn trong khủng hoảng kinh tế hay hàng rào chống lạm phát cũng như là một công cụ tốt qua việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Biểu đồ giá vàng Việt Nam 10 năm qua (2011-2022)Thi trường vàng tại Việt Nam trong 10 năm qua trải qua nhiều thăng trầm khi giá vàng đã ghi nhận nhiều biến động gây sốc đối với giới đầu tư. Nắm được nguyên tắc và quy luật cơ bản của chu kỳ giá vàng vô cùng quan trọng với các Gold trader trong việc dự đoán biến động giá vàng. VSA là gì? Cách áp dụng phương pháp Volume Spread AnalysisHầu hết các nhà giao dịch đều quen thuộc với phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản, và thường sử dụng một trong hai phương pháp này để phân tích thị trường ngoại hối. Thế nhưng, có một cách thứ ba để tiếp cận thị trường này được kết hợp từ hai phương pháp trên, đó là Volume Spread Analysis – hay còn gọi là phương pháp VSA. Vậy phương pháp VSA là gì? Những mô hình cơ bản và nguyên lý hoạt động của phương pháp VSA là gì ? Cùng VnRebates tìm hiểu toàn tập trong bài viết sau. Hướng dẫn sử dụng TradingView miễn phíTradingView là nền tảng “social trading” lớn nhất hiện nay. Đây không chỉ là công cụ hỗ trợ cho trader với rất nhiều “vũ khí” và thông tin mới nhất, mà còn là nơi giao lưu học hỏi các chuyên gia hàng đầu thế giới. Vì vậy, để hiểu được cách sử dụng TradingView thuần phục là rất quan trọng. Bài viết này Vnrebates sẽ chia sẻ chi tiết về TradingView và hướng dẫn bạn cách sử dụng công cụ tuyệt vời này! 13 kinh nghiệm đầu tư Forex hiệu quả cho người mới bắt đầuThị trường Forex là gã khổng lồ trong lĩnh vực tài chính, tiềm năng lợi nhuận mang đến cho trader và vô cùng hấp dẫn cũng như luôn duy trì sức nóng lẫn sức hút mạnh mẽ trong cộng đồng nhà đầu tư. Để giúp các bạn đầu tư có hiệu quả hơn thì hãy cùng VnRebates tham khảo những kinh nghiệm đầu tư Forex từ các trader thành công sau đây. Những chia sẻ này có thể phần nào tiếp cho bạn động lực để vững bước trên hành trình giao dịch này! Test cung cầu là gì? Tại sao Test cung cầu lại quan trọng trong VSA?Nếu tìm hiểu về phương pháp VSA, các bạn sẽ thường nghe đến thuật ngữ “test cung cầu”, hay còn gọi là Testing. Việc test cung cầu trong VSA là một trong những hành vi quan trọng nhất của phương pháp này cần được thực hiện để nắm bắt sức mạnh của thị trường. Từ đó, nhà đầu tư mới có thể đưa ra các quyết định giao dịch chính xác. Trong bài viết này, các bạn hãy cùng VnRebates tìm hiểu test cung là gì và test cầu là gì trong VSA cũng như cách áp dụng chúng để tìm kiếm cơ hội vào lệnh. Top 7 app theo dõi giá vàng tốt, cập nhật nhanh chóngVới công nghệ hiện đại tiên tiến ngày nay, bạn có thể truy cập xem biến động giá vàng bất cứ nơi đâu, bất cứ lúc nào thông qua các ứng dụng bằng điện thoại. Các ứng dụng sẽ cung cấp cho bạn biến động giá vàng thế giới và Việt Nam theo từng phút, từng giờ, lịch sử giá vàng cũng nhưng các tin tức tài chính, các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng. Long Short là gì? Cách phân biệt lệnh Long và Short đơn giảnKhi giao dịch chứng khoán cũng như Forex, nhà đầu tư có thể thực hiện 2 vị thế là vị thế mua (Long Position) và vị thế bán (Short Position). Để đầu tư thành công trên thị trường tài chính đòi hỏi trader phải hiểu rõ Long Short là gì. Vậy nên trong bài viết này, VnRebates sẽ chia sẻ chi tiết đến các bạn lệnh Long là gì và lệnh Short là gì cũng như phân biệt được 2 lệnh này. |